營商環(huán)境周報（第95期）｜世界銀行宜商環(huán)境“獲取金融服務(wù)”指標(biāo)解讀

2022年2月4日，世界銀行官網(wǎng)發(fā)布了新的營商環(huán)境體系BEE（Business Enabling Environment,普遍譯為宜商環(huán)境）項目概念說明。2022年12月，BEE新版概念書發(fā)布，營商環(huán)境新評估體系項目名稱進一步正式確定為B-READY（Business Ready）。

21世紀(jì)經(jīng)濟研究院將根據(jù)世行的概念書對新的營商環(huán)境體系各個指標(biāo)逐一進行解析，本期聚焦在第五個指標(biāo)“獲取金融服務(wù)”。

(資料圖)

獲取融資對企業(yè)經(jīng)營和創(chuàng)新都至關(guān)重要

BEE指標(biāo)“獲取金融服務(wù)”指標(biāo)是從DB（Doing Business）“獲得信貸”指標(biāo)擴展而來。世行認(rèn)為，在缺少適當(dāng)融資的情況下，即便是最出色的商業(yè)創(chuàng)意也可能只是一個簡單的構(gòu)想。獲取融資對企業(yè)經(jīng)營至關(guān)重要，它與企業(yè)創(chuàng)新正相關(guān)，同時也是全球企業(yè)發(fā)展的主要制約因素，企業(yè)獲得更多融資機會還有助于提高就業(yè)率。此外，綠色融資還將資本轉(zhuǎn)向符合聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的經(jīng)濟部門。

強有力的監(jiān)管框架和信息服務(wù)可得性，會影響信貸市場運作和企業(yè)獲得融資的可能性。健全的盡職調(diào)查法規(guī)涵蓋反洗錢/打擊恐怖主義融資(AML/CFT)措施，并以風(fēng)險評估為基礎(chǔ)。現(xiàn)代擔(dān)保交易制度通常使用流動資產(chǎn)作為抵押品，使借貸者能夠以負(fù)擔(dān)得起的利率獲得信貸。為了達成交易，貸款人需要充分獲取借款人的信用信息，以克服信息不對稱。以信用報告的形式共享這些信息，可以減少貸款人對借款人總債務(wù)敞口的不確定性，增加信貸的可用性并降低利率。

獲取融資在維持公司財務(wù)穩(wěn)定方面也起著重要作用。消除與付款收款相關(guān)的瓶頸進一步加強了企業(yè)的財務(wù)安全。近年來，無現(xiàn)金交易(包括電子支付)正在持續(xù)增長。經(jīng)濟的日益數(shù)字化要求對電子貨幣解決方案進行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，從而減少私營部門的逃稅現(xiàn)象和不正規(guī)行為。

BEE指標(biāo)注重企業(yè)靈活性和社會效益的平衡

BEE將在金融服務(wù)領(lǐng)域使用三套指標(biāo):商業(yè)貸款、擔(dān)保交易、電子支付和綠色融資的監(jiān)管質(zhì)量;信貸基礎(chǔ)設(shè)施信息的可及性;實踐中獲取金融服務(wù)的便利度。原評估體系的“獲得信貸”指標(biāo)僅考慮了企業(yè)靈活性，但BEE的“獲取金融服務(wù)”指標(biāo)則注重企業(yè)靈活性和社會效益的平衡。

BEE指標(biāo)評價更顯深度和廣度

BEE項目的“獲取金融服務(wù)”指標(biāo)內(nèi)容進行了大幅擴充，新增加了8個新指標(biāo)。特別是隨著電子支付不斷普及以及綠色金融成為轉(zhuǎn)型升級的工具，BEE在這些方面新增了多個指標(biāo)，獲取金融服務(wù)營商環(huán)境評估體系更加全面。

具體來看：

首先，在監(jiān)管框架維度下，增加三個新指標(biāo):商業(yè)貸款的良好監(jiān)管實踐;良好的電子支付規(guī)管措施;以及綠色融資的良好監(jiān)管實踐。與性別籌資的良好做法有關(guān)的指標(biāo)也列入到這一維度。

第二，公共服務(wù)維度將擴大到包括商業(yè)銀行在審查公司貸款申請時使用信用報告和抵押品登記服務(wù)水平的數(shù)據(jù)。

第三，接受金融服務(wù)的效率將增加5個新指標(biāo):獲得貸款的難易程度;擔(dān)保權(quán)益登記的便利性;信用信息共享的時效性;支付和接收電子付款的便利性;以及綠色金融的可用性。這些指標(biāo)將對各種規(guī)模、類型和業(yè)務(wù)部門的國內(nèi)企業(yè)進行評價。

最后，DB體系中“獲得信貸”主題只考慮企業(yè)便利度，但BEE的金融服務(wù)主題將考慮企業(yè)便利度和社會效益各方面。

21世紀(jì)經(jīng)濟研究院建議重點關(guān)注該指標(biāo)以下幾點：

BEE在金融服務(wù)的效率新增了5個指標(biāo)，可以看出世行加大了在獲取金融服務(wù)便利度領(lǐng)域的評價，建議注重金融擔(dān)保、信息化建設(shè)以及信用體系方面的建設(shè)。

一是注重信用體系領(lǐng)域的建設(shè)。從往年世行營商環(huán)境的評價來看，我國營商環(huán)境整體大幅改善，但“獲得信貸”指標(biāo)排名卻不升反降。其中跟DB體系中的“合法權(quán)利度指數(shù)”“信用局覆蓋率”等指數(shù)較低有關(guān)，在BEE體系中這些指標(biāo)的內(nèi)容仍然是評價的重點，比如在破解信息透明度不暢和信息不對稱的方面，BEE提出衡量信用報告服務(wù)提供商的可用性及其提供的數(shù)據(jù)和服務(wù)的范圍，衡量征信機構(gòu)或信用登記處是否有效運作。

二是加強金融服務(wù)的信息化建設(shè)。BEE體系中多個指標(biāo)提到了數(shù)據(jù)以及信息化基礎(chǔ)建設(shè)，比如抵押品登記的數(shù)據(jù)庫、擔(dān)保權(quán)益登記數(shù)據(jù)庫的建設(shè)以及提供者提交信用信息到納入CRSP數(shù)據(jù)庫所需的時間等內(nèi)容，信息化的建設(shè)直接關(guān)系到金融服務(wù)便利度的指標(biāo)的衡量。

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