網(wǎng)絡互助平臺相繼關(guān)停 健康險市場迎利好

曾經(jīng)火熱的網(wǎng)絡互助平臺，正在經(jīng)歷集體退潮。近日，悟空互助宣布將于4月30日關(guān)停，而在此前，百度、美團、水滴、輕松等互助平臺已相繼宣布關(guān)停。截止目前，三大網(wǎng)絡互助平臺僅相互寶仍在運營中。

在分析人士看來，參與人數(shù)增長乏力，盈利模式難以持續(xù)穩(wěn)定，以及面臨納入監(jiān)管的合規(guī)風險，是網(wǎng)絡互助平臺相繼關(guān)停主要原因。在此情況下，傳統(tǒng)險企的健康險下沉市場空間有望得到進一步釋放。

多家網(wǎng)絡互助平臺關(guān)停

“0元加入，先享保障”“救助一人不超過1毛錢”“初次確證即可申請最高30萬元互助金”……近年來，隨著水滴互助、輕松互助、相互寶等平臺的入場，網(wǎng)絡互助模式引發(fā)廣泛關(guān)注、用戶迅速增長。以相互寶為例，2020年9月分攤用戶人數(shù)達到1.06億。

不過，隨著參與人數(shù)增長乏力、分攤壓力上升，曾經(jīng)的“香餑餑”也逐漸成為“昨日黃花”。今年以來，已有4家網(wǎng)絡互助平臺相繼宣布關(guān)停，包括美團互助、輕松互助、水滴互助、悟空互助。而此前，去年9月，運營不滿1年的百度燈火互助已宣布關(guān)停。

與保險產(chǎn)品根據(jù)疾病發(fā)生率定價、需先行支付固定保費不同，網(wǎng)絡互助平臺根據(jù)實際發(fā)生賠付案例的情況進行費用分攤。金融投資報記者注意到，今年以來，多個網(wǎng)絡互助平臺參與人數(shù)出現(xiàn)連續(xù)下滑，人均分攤額居高不下。以相互寶為例，截止4月7日，相互寶參與分攤?cè)藬?shù)9265.62萬人，較2021年1月第一期10100.76萬人減少超800萬人。

“加入相互寶已經(jīng)兩年多了，分攤金額確實上升很明顯。”成都市民劉女士向金融投資報記者表示，2020年其相互寶分攤費用為90.56元，較2019年38.98元增加了一倍多。而僅2021年一季度，分攤費用已達34.32元，預計全年費用還會增加。

“由于前端審核寬松，網(wǎng)絡互助平臺吸引了大量的非健康體，隨著分攤金額的快速上漲，健康用戶很可能退出互助平臺，最終形成了逆選擇的循環(huán)。” 天風證券分析師夏昌盛指出。

盈利模式難以持續(xù)穩(wěn)定，亦令網(wǎng)絡互助出現(xiàn)展業(yè)危機。夏昌盛認為，網(wǎng)絡互助所產(chǎn)生的“劣幣驅(qū)逐良幣”問題，將主要從兩個方面影響平臺的經(jīng)營狀況。其中，一是參與人群大幅下降與賠付案件數(shù)量上升將引起償付能力不足，進而影響平臺的持續(xù)經(jīng)營;二是平臺參與人數(shù)下降，極大地增加了從自有互助平臺向保險業(yè)務的引流難度，盈利模式將難以為繼。

與此同時，預計強化持牌經(jīng)營被認為是網(wǎng)絡互助平臺相繼關(guān)停的另一個原因。

“最近一段時期野蠻生長的網(wǎng)絡互助平臺，本質(zhì)上具有商業(yè)保險的特征，但目前沒有明確的監(jiān)管主體和監(jiān)管標準，處于無人監(jiān)管的尷尬境地。”去年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《非法商業(yè)保險活動分析及對策建議研究》指出，對此，要“把網(wǎng)絡互助平臺納入監(jiān)管，盡快研究準入標準，實現(xiàn)持牌經(jīng)營和合法經(jīng)營。”

在分析人士看來，這或是網(wǎng)絡互助將被納入監(jiān)管的信號。

健康險市場迎利好

另一方面，隨著多家頭部網(wǎng)絡互助平臺的關(guān)停，傳統(tǒng)險企的健康險業(yè)務格局亦迎來變化。

“網(wǎng)絡用戶下沉明顯、客戶商業(yè)險購買意愿較強，隨著頭部網(wǎng)絡互助平臺的相繼關(guān)停，疊加新重疾產(chǎn)品上線、多次給付和產(chǎn)品+服務等特征，預計將為傳統(tǒng)險企的健康險下沉市場進一步釋放空間。”平安證券研報指出。

事實上，在關(guān)停互助業(yè)務后，部分網(wǎng)絡互助平臺也選擇通過保險升級保障。以水滴互助為例，根據(jù)公告，在征得同意后，其將為互助保障中的會員投保一年期，最高保額 50 萬元的健康險 (水滴健康保)，保費由平臺承擔。

除健康保險外，是否還有其他產(chǎn)品可補位消費者需求?對于劉女士而言，“愈來愈貴”的相互寶可謂雞肋，但令其進退兩難的原因在于，因為在相互寶存續(xù)期間罹患高血壓，不符合健康告知，這也讓多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)健康險產(chǎn)品對其關(guān)閉了大門，同時或面臨保費增加。

對此，作為普惠型補充醫(yī)療保險產(chǎn)品，“惠民保”亦提供了選擇。“惠民保”面向醫(yī)保參保人員，定位是在醫(yī)保之后提供二次保障，主要為轉(zhuǎn)移醫(yī)保內(nèi)大病大額自負費用的開銷而設。據(jù)平安證券研報數(shù)據(jù)，2020年共有23省82個地區(qū)179個地市111款產(chǎn)品上線，累計超4000萬人參保，保費收入超50億元。

“從產(chǎn)品來看，由于惠民保健康告知寬松、保費低、無等待期，且允許帶病投保，可為部分年齡偏大或收入偏低、無力購買商業(yè)保險的人群提供醫(yī)保外的部分基本保障。”業(yè)內(nèi)人士指出，而存在更高保障需求的人群，則可通過商業(yè)保險提供全面保障。

關(guān)鍵詞： 健康 市場 互助