全球下游市場依舊被缺芯困 部分經(jīng)銷商借機(jī)漫天要價

美國投行 Susquehanna Financial Group 研究顯示，訂購芯片與交付之間的時間差仍在擴(kuò)大，7 月芯片交貨期已逾 20 周。

過去一個月，全球下游市場依舊被缺芯困擾。一邊新冠肺炎病毒持續(xù)橫肆，東南亞多家工廠被迫關(guān)停，給未見緩解的“芯”荒難題籠上新陰影;另一邊部分經(jīng)銷商借機(jī)漫天要價，加劇市場恐慌情緒，致使產(chǎn)生越缺越囤、越囤越缺的惡性循環(huán)。

在最新的財報季中，消費電子企業(yè)、家電企業(yè)及汽車企業(yè)紛紛談及缺芯對自家產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售影響?？梢钥吹剑捎谛酒靶酒圃焖貌牧系膬r格飆升，全球范圍內(nèi)的缺芯風(fēng)暴正席卷整個供應(yīng)鏈，不僅導(dǎo)致科技硬件制造商停工、供應(yīng)商擱置訂單，還讓企業(yè) IT 客戶陷入困境。

01.邏輯芯片交貨期達(dá) 26.5 周，MCU 持續(xù)緊缺

根據(jù) Susquehanna Financial Group 最新研究，7 月芯片交貨期(從訂購半導(dǎo)體到交貨的時間差)較上月增加了 8 天以上，達(dá)到 20.2 周。這是該公司自 2017 年開始跟蹤數(shù)據(jù)以來最長的等待時間。

該報告顯示，微控制器、用于控制汽車、工業(yè)設(shè)備和家用電子產(chǎn)品功能的邏輯芯片的短缺在 7 月大幅增加。這類芯片通常交貨期為 6-9 周，但現(xiàn)在已經(jīng)延長到 26.5 周。較好的消息是，電源管理芯片的交貨期縮短了。

IDC 負(fù)責(zé)半導(dǎo)體和技術(shù)使能的項目副總裁馬里奧?莫拉萊斯(Mario Morales)談道，在整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，首席信息官(CIO)及其他技術(shù)領(lǐng)袖都在應(yīng)對液晶顯示器、圖像傳感器、集成電路和處理器等 IT 實體組成部分的供應(yīng)不斷減少。“供應(yīng)商正在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，預(yù)計要到今年年底才能趕上來。”

哈佛大學(xué)教授 Shih 稱，目前供應(yīng)最短缺的是一些基礎(chǔ)的芯片，如顯示驅(qū)動器、計時器、微控制器(MCU)或電源管理芯片。

上個月，蘋果 CEO 庫克在財報會議中透露，蘋果產(chǎn)品主要短缺的不是高性能處理器，而是用于顯示驅(qū)動芯片和音頻解碼芯片等執(zhí)行日常功能的芯片。家電巨頭惠而浦在制造洗衣機(jī)、微波爐和冰箱時，則主要因 MCU 供應(yīng)稀缺而發(fā)愁。

在 6 月 19 日舉行的 2021 中國汽車論壇上，中國汽車工業(yè)協(xié)會總工程師、副秘書長葉盛基提到：“當(dāng)前，我國各類芯片中 MCU 控制芯片最為緊缺，國內(nèi) MCU 控制芯片企業(yè)最為薄弱。”

網(wǎng)絡(luò)芯片需求同樣吃緊，帶動價格一路走高。

臺媒 Digitimes 在 8 月 10 日援引供應(yīng)鏈消息稱，目前 Wi-Fi、交換器、以太網(wǎng)芯片報價持續(xù)上漲，例如可以通用在終端 PC、工業(yè)電腦及消費性電子產(chǎn)品的 Wi-Fi 模組，2020 年報價還在 3.5 美元左右，第三季已被炒高至 16-17 美元，上漲了近 5 倍依然供不應(yīng)求。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今年第二季度以來，已有超過 30 家半導(dǎo)體公司發(fā)布“調(diào)價函”，價格調(diào)高、產(chǎn)能緊張、交期延長仍是常態(tài)。在缺芯尤其嚴(yán)重的汽車市場，一些抬價“炒芯”亂象開始出現(xiàn)。

針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等問題，8 月 3 日，國家市場監(jiān)管總局官方公眾號發(fā)文稱，市場監(jiān)管總局近日根據(jù)價格監(jiān)測和舉報線索，對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查。

下一步市場監(jiān)督總局將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品市場價格秩序，進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴(yán)厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等行為。

對此，央視財經(jīng)發(fā)文評論稱，“缺芯”不是“炒芯”的理由，當(dāng)此之時，“炒芯”者立即“收手”，懸崖勒馬，應(yīng)是明智之舉。

02. 訂單停滯、價格上漲，企業(yè) IT 采購受影響

缺芯持續(xù)沖擊著消費電子和家電領(lǐng)域。

蘋果 CEO 庫克提到半導(dǎo)體供應(yīng)限制將影響iPhone和iPad等產(chǎn)品的銷售。受半導(dǎo)體等組件供應(yīng)緊缺影響，微軟 Surface 筆記本電腦業(yè)績下滑、Xbox 游戲機(jī)大面積缺貨，索尼 5 月向分析師發(fā)出警告，PlayStation 5 供應(yīng)緊缺將延續(xù)至 2022 年。

市場研究機(jī)構(gòu) Strategy Analytics 預(yù)計，4-6 月，全球手機(jī)平均批發(fā)價格上漲了 5%，而近年來其漲價幅度普遍不超過 2%。筆記本電腦、電視和配件的價格也飆升。

科技行業(yè)內(nèi)外的公司都感受到了全球電腦芯片短缺的影響。缺芯導(dǎo)致筆記本電腦、打印機(jī)、智能手機(jī)、視頻會議設(shè)備及其他辦公設(shè)備的訂單停滯，價格上漲。

根據(jù)市場機(jī)構(gòu)伯恩斯坦研究數(shù)據(jù)，惠普在一年內(nèi)將 PC 價格上調(diào)了 8%，打印機(jī)價格提高了逾 20%?；萜?CEO 洛雷斯稱漲價因零部件短缺，公司可能進(jìn)一步調(diào)整價格以反映成本上漲的影響。

隨著更多機(jī)構(gòu)恢復(fù)線下辦公，并繼續(xù)向遠(yuǎn)程員工提供商務(wù)級移動工具，它們中的許多都面臨著升級電腦硬件的額外壓力。

以克利夫蘭凱斯西儲大學(xué)為例，在即將到來的秋季學(xué)期，這所高校正為教室配備視頻顯示器、麥克風(fēng)和其他工具，這樣學(xué)生們就可以選擇在家上課。但顯示器和麥克風(fēng)的訂單都被推遲了。

“我們看到筆記本電腦和計算設(shè)備的交付時間將達(dá)到 10 至 12 周。”克利夫蘭凱斯西儲大學(xué)首席信息官蘇?沃克曼(Sue Workman)說，“這些以前會花上一兩天。”

據(jù)她透露，過去，將軟件應(yīng)用與電腦硬件捆綁銷售的 IT 經(jīng)銷商可以填補(bǔ)筆記本電腦和其他設(shè)備的意外供應(yīng)缺口。但現(xiàn)在，這些 IT 經(jīng)銷商也沒有任何庫存。

諸如此類的壓力也蔓延至更多企業(yè)客戶下游。美國芝加哥 TransUnion 公司為 6 萬多家企業(yè)提供信用檢查分析，發(fā)現(xiàn)汽車和電信等行業(yè)的客戶正受到短缺的打擊。

“我們看到了一些供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，”TransUnion 首席信息技術(shù)官阿比?達(dá)爾(Abhi Dhar)說，他們和客戶都看到了這一點，在公司內(nèi)部，技術(shù)合作伙伴已經(jīng)在幫助公司支撐存在挑戰(zhàn)的 IT 需求?？紤]到“不能一直買下去”，TransUnion 正在將系統(tǒng)遷移到云上。

美國 Plantronics 公司為企業(yè)視頻會議和協(xié)作工具制造高端耳機(jī)和揚(yáng)聲器，其 CEO 戴夫?沙爾(Dave Shull)透露，該公司已經(jīng)提前一年多訂購電腦芯片，提前的時間大約是一年前的兩倍。

沙爾提到就在過去幾周，一家長期供應(yīng)集成電路的供應(yīng)商在原材料短缺后不得不取消交貨。類似的挫折已經(jīng)導(dǎo)致 Plantronics 墨西哥工廠的生產(chǎn)放緩，致使財富 500 強(qiáng)客戶的 CIO 們在一旁踱步。

03.缺芯仍在嚴(yán)重沖擊汽車生產(chǎn) 汽車行業(yè)正經(jīng)受著更嚴(yán)峻的考驗。

分析機(jī)構(gòu) AlixPartners 此前預(yù)計，缺芯或?qū)е氯蚱嚠a(chǎn)業(yè)損失 1100 億美元。幾乎每家大型汽車制造商都受到缺芯的影響。而世界前七大半導(dǎo)體產(chǎn)品出口地之一馬來西亞的新冠疫情遲遲不見緩解，進(jìn)一步加劇全球缺芯問題。

上個月，福特汽車宣布其第二季度利潤下降 50%，缺半導(dǎo)體是主要原因。因為芯片供應(yīng)不足，荷蘭汽車集團(tuán) Stellantis 在 7 月停產(chǎn) Jeep 角斗士皮卡，通用汽車將再度關(guān)停幾家皮卡工廠裝配線，斯巴魯首席財務(wù)官 Katsuyuki Mizuma 透露斯巴魯最近一季在美國的庫存減少到只夠供應(yīng) 7 天。

芯片短缺，給汽車產(chǎn)業(yè)帶來汽車功能缺失、價格上漲、選擇稀缺等問題。

通用汽車出售了一些沒有先進(jìn)天然氣管理系統(tǒng)或無線充電功能的最新皮卡和 SUV，雷諾停止安裝位于其 Arakana SUV 車型方向盤后面的超大數(shù)字顯示屏，日產(chǎn)取消了數(shù)千輛汽車中的導(dǎo)航系統(tǒng)。

在上個月的財報會議上，特斯拉 CEO 馬斯克稱特斯拉正通過重寫其汽車軟件，來使其能用其他芯片作為替代。馬斯克說，本季度最大問題是難以獲得安全氣囊和安全帶所需的芯片。此前他還提到芯片短缺導(dǎo)致特斯拉 Powerwall 家用儲能電池的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)不到需求的一半。

難解的缺芯問題，不僅致使新車價格上揚(yáng)，還帶動舊車價格上漲。想買車的消費者面前有三個有限的選擇：看看以前沒考慮過的型號、推遲購買，或修復(fù)舊車。

應(yīng)對缺芯影響，美國自動駕駛汽車激光雷達(dá)傳感器供應(yīng)商 Luminar Technologies 上個月宣布擬收購其芯片設(shè)計合作伙伴和制造商 OptoGration。

收購?fù)瓿珊?，高度定制的芯片將完全在?nèi)部生產(chǎn)，這意味著 Luminar 不易受到全球芯片短缺的影響。通過這筆收購，Luminar 預(yù)計將確保每年大約 100 萬個芯片的供應(yīng)。

OptoGration 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官杰森?艾肯霍爾茲(Jason Eichenholz)稱，盡管與 OptoGration 的初步談判發(fā)生在缺芯之前，但市場狀況幫助推動了這筆交易的進(jìn)行。

04.結(jié)語：尚無快速緩解之徑 芯片制造商已經(jīng)在以最大產(chǎn)能生產(chǎn)芯片。

來自美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的 Falan Yinug 談道：“芯片產(chǎn)量大幅增加，近幾個月發(fā)貨的芯片比以往任何時候都多。”

英特爾、臺積電等全球芯片制造商均在增設(shè)新的生產(chǎn)工廠，以滿足不斷飆升的需求，不過其中一些產(chǎn)能大約還要再過兩年才會投入使用。

與此同時，多國政府正在推進(jìn)提高本土芯片制造能力的激勵措施，但政府投資同樣預(yù)計還需幾年才能真正為消費者帶來回報。

缺芯影響大概率不會很快停止。汽車芯片巨頭英飛凌、恩智浦預(yù)測到明年年中才會達(dá)到供需平衡，臺積電 CEO 魏哲家預(yù)計全球性芯片短缺將持續(xù)到明年，英特爾 CEO 基辛格認(rèn)為可能到 2023 年才能解決芯片供需失調(diào)問題。

關(guān)鍵詞： 缺芯 依舊 下游 下游市場 經(jīng)銷商