庫存較為緊張 眾芯片工廠已經(jīng)滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)

自去年下半年以來，汽車停產(chǎn)、小家電缺芯、顯卡漲價、手機缺貨相繼發(fā)生，全球半導(dǎo)體市場的關(guān)注焦點轉(zhuǎn)向芯片短缺問題。而火災(zāi)、暴風(fēng)雪、地震、干旱等一系列自然災(zāi)害也加劇了這一問題。

哪些領(lǐng)域的芯片短缺最為嚴(yán)重?芯片短缺需要持續(xù)到什么時間?成為了人們最關(guān)注的話題。

至今，已有眾多企業(yè)高管談到了芯片短缺所造成的影響，他們遍及多個行業(yè)，既有芯片制造、封測、設(shè)計等上游廠商，也有汽車、家電、手機等下游廠商。

為此，芯東西整理了 27 家公司、32 位企業(yè)高管對芯片短缺的看法，覆蓋了汽車、網(wǎng)絡(luò)、家電、消費電子、半導(dǎo)體等五個行業(yè)。

半導(dǎo)體廠商：芯片短缺或持續(xù)明年

由于庫存較為緊張，一眾芯片工廠已經(jīng)滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，臺積電、三星、英特爾等公司的 CEO 認(rèn)為芯片短缺可能會持續(xù)到明年，而日本信越化學(xué)、日本勝高等硅晶圓供應(yīng)商警告，300mm 硅晶圓也將出現(xiàn)短缺。未來，半導(dǎo)體材料的供需也可能對全球半導(dǎo)體短缺產(chǎn)生負(fù)面影響。

針對這一影響，臺積電、三星、英特爾、中芯國際、德州儀器、AMD、恩智浦、ASML、中芯國際、勝高、信越化學(xué)、高通等 12 家廠商也發(fā)表了各自看法，這些公司覆蓋了半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中材料、設(shè)備、晶圓制造、設(shè)計等多個環(huán)節(jié)。

1、臺積電：短缺將持續(xù)今年全年，或延續(xù)至 2022 年

中國臺灣省晶圓代工廠商臺積電首席執(zhí)行官魏哲家說：“我們實際上看到需求持續(xù)高漲，短缺將持續(xù)到今年全年，并且可能還會延續(xù)到 2022 年。而由于地緣政治和新冠疫情等因素，我們希望客戶準(zhǔn)備更高水平的庫存。”

針對未來晶圓代工模式與產(chǎn)能過剩的可能，魏哲家講：“我們根據(jù)客戶的需求擴充了(芯片)產(chǎn)能，并且因為我們在市場上的技術(shù)領(lǐng)先地位，(客戶)都很高興能與臺積電合作，共同開發(fā)當(dāng)下和未來的產(chǎn)品。因此，我們會看到外包(晶圓代工)業(yè)務(wù)的增加。”

2、三星：高端智能手機發(fā)布或推遲至明年

韓國電子公司三星聯(lián)合首席執(zhí)行官兼移動業(yè)務(wù)主管高東真(Koh Dong-jin)3 月份發(fā)出警告，他認(rèn)為由于芯片短缺，三星第二季度(收益)可能會出現(xiàn)問題，其高端智能手機發(fā)布不得不推遲到明年。

3、英特爾：市場需求較高，供應(yīng)鏈壓力較大

美國芯片公司英特爾 CEO 帕特里克?基辛格(Patrick Gelsinger)則在 4 月 22 日的財報會議上稱：“(市場)對半導(dǎo)體的空前需求，已經(jīng)給整個行業(yè)的供應(yīng)鏈帶來了壓力。在過去的幾年中，我們的內(nèi)部晶圓產(chǎn)能已經(jīng)翻了一番，但是現(xiàn)在該行業(yè)面臨著晶圓制造能力、基板和組件短缺的挑戰(zhàn)。”

他接著講：“(半導(dǎo)體)生態(tài)將花費數(shù)年時間進行大量投資來解決這一短缺問題。而這一挑戰(zhàn)提醒了我們 IDM 2.0 策略的重要性。而利用 IDM 的優(yōu)勢，我們正在全球供應(yīng)鏈中積極工作，以解決基板短缺問題、滿足客戶不斷增長的需求并獲得市場份額。”

基辛格補充：“我們計劃擴展其他地點，并將英特爾代工廠服務(wù)確立為美國和歐洲承諾的代工廠產(chǎn)能的主要提供者…… 我們正在盡自己的力量來解決這一全球供應(yīng)危機，但我們不能獨自做到這一點，需要行業(yè)和政府密切合作滿足市場需求。”

4、德州儀器：自己具備晶圓產(chǎn)能，成本得到控制

美國芯片公司德州儀器投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人戴夫?帕爾(Dave Pahl)則在其財報會議上強調(diào)，德州儀器擁有自己的制造和技術(shù)，與競爭對手相比具有獨特的戰(zhàn)略優(yōu)勢。

他說：“我們在公司內(nèi)部進行了大部分組裝測試，而大多數(shù)同行卻沒有這樣做。另外，由于我們自己生產(chǎn) 80%的晶圓，因此我們可以逐步擴展(芯片)產(chǎn)能。因此，我們也控制住了上漲的成本。”

5、AMD：庫存水平較低，將與臺積電保持密切合作

針對供應(yīng)短缺問題，美國芯片設(shè)計公司 AMD 首席執(zhí)行官蘇姿豐回應(yīng)：“雖然整個半導(dǎo)體供應(yīng)鏈非常緊張，但我們與供應(yīng)鏈伙伴密切合作，已經(jīng)看到了(短缺的)改進，我們將繼續(xù)努力。”

蘇姿豐補充：“(因為)整個供應(yīng)鏈的庫存水平都比較低，我們還想做更多的事，將繼續(xù)與合作伙伴保持良好的關(guān)系，確保有多種零部件的來源。另外，我們還與臺積電合作緊密，將確保我們獲得充足的芯片支持。”

6、恩智浦：芯片短缺將持續(xù) 2021 年全年

荷蘭半導(dǎo)體公司恩智浦總裁兼首席執(zhí)行官庫爾特?西弗斯(Kurt Sievers)說：“我們目前面臨著在客戶訂單與產(chǎn)能之間的挑戰(zhàn)。盡管晶圓代工合作伙伴在試圖滿足我們的需求，但實際上還處于供不應(yīng)求的情況。我們目前預(yù)期，在 2021 年余下的時間里，這種供應(yīng)緊張的環(huán)境仍將繼續(xù)。”

7、ASML：數(shù)字化轉(zhuǎn)型將推動市場需求

荷蘭光刻機供應(yīng)商 ASML 總裁兼首席執(zhí)行官彼得?溫寧克(Wennink)稱：“對于整個行業(yè)，我們認(rèn)為今年及未來幾年將有三大趨勢推動增長。第一個趨勢是短期內(nèi)的半導(dǎo)體短缺，這些短缺最初在汽車市場上很明顯，但最近也有跡象表明供應(yīng)緊張會影響其他市場領(lǐng)域。我們預(yù)計，這將推動今年和明年對光刻系統(tǒng)的大量需求。”

“第二個是由于數(shù)字化轉(zhuǎn)型所致。因為我們已成為一個人與機器之間更加緊密聯(lián)系的世界，并且隨著遠程活動的增加和對技術(shù)的依賴，過去一年來，這種轉(zhuǎn)型進一步加速。(這種)長期趨勢是由不斷擴大的終端市場應(yīng)用(如 5G、AI 和高性能計算)推動的。”

“第三，隨著不同政府的出臺舉措，將導(dǎo)致(半導(dǎo)體供應(yīng)鏈)地理上脫鉤。使供應(yīng)鏈本地化并變得更加自給自足，隨著全球戰(zhàn)略性地建設(shè)更多的晶圓廠將產(chǎn)生額外的設(shè)備需求。”

8、高通：供應(yīng)不足證明市場需求旺盛

美國移動芯片供應(yīng)商高通總裁兼首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾?阿蒙(Cristiano Amon)則認(rèn)為芯片短缺對高通來說是個好消息。

他說：“對我們來說，半導(dǎo)體的總體供應(yīng)限制實際上涉及所有產(chǎn)品線。它不是一件事或另一件事所獨有的。這是一個好兆頭，使我們對增長狀況充滿信心。我們是少數(shù)能夠在多個渠道采購到先進制程芯片的公司之一，對于高通來說，這是一個絕佳的機會。”

9、SK 海力士：下半年供需關(guān)系可能會更加緊張

韓國存儲廠商 SK 海力士首席財務(wù)官兼企業(yè)中心主管凱文?諾(Kevin Noh)在其財報會議上對記者稱：“因為今年的需求增長強于預(yù)期，公司正通過提高生產(chǎn)率和庫存利用率來應(yīng)對額外的需求。然而，由于對客戶集構(gòu)建的預(yù)期從年初開始持續(xù)超過預(yù)測，下半年供需情況可能會變得更加緊張。”

10、中芯國際：物聯(lián)網(wǎng)芯片短缺嚴(yán)重

中國晶圓代工廠商中芯國際今天公布了 2021 年第一季度財報，其聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍稱：“我們目前的產(chǎn)能無法滿足客戶需求，每個垂直領(lǐng)域的產(chǎn)品都面臨短缺。其中與物聯(lián)網(wǎng)芯片(例如 Wi-Fi 模塊和微控制器單元)的需求仍然很緊張。”

11、日本勝高：邏輯用晶圓供應(yīng)不可能滿足需求

日本硅晶圓供應(yīng)商日本勝高昨天發(fā)布了 2021 年第一季度財報，其董事長兼首席執(zhí)行官 Masayuki Hashimoto 稱：“300mm 邏輯(芯片)用晶圓需求強勁，供應(yīng)不可能滿足需求，預(yù)計還將繼續(xù)增長。而 DRAM 需求正在恢復(fù)，NAND 閃存市場展現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象，可能會跟隨 DRAM 一起上漲。”

12、信越化學(xué)：2022 年大尺寸硅晶圓將出現(xiàn)短缺

另一家日本硅晶圓供應(yīng)商信越化學(xué)此前也發(fā)表了有關(guān)供應(yīng)短缺的問題。其半導(dǎo)體事業(yè)負(fù)責(zé)人轟正彥在 4 月 28 日舉行的法說會上提到：“預(yù)估最快 2022 年后半年、最遲 2023 年起大尺寸硅晶圓將出現(xiàn)短缺。”

汽車廠商：今年 Q1 或 100 萬輛汽車推遲交付

2020 年上半年，受新冠肺炎疫情影響，汽車市場下滑，眾多汽車廠商因為此前對市場的悲觀判斷，取消了芯片訂單。當(dāng)汽車市場迅速反彈時，汽車芯片開始出現(xiàn)短缺。

今年 3 月，中國汽車工業(yè)協(xié)會副會長李邵華透露，今年 1、2 月份，因芯片短缺，國內(nèi)整車生產(chǎn)企業(yè)減產(chǎn) 5%~8%。市場研究機構(gòu)英國埃信華邁公司預(yù)測，今年第一季度，全球?qū)⒂?100 萬輛汽車因“缺芯”推遲交付，2021 年全球汽車產(chǎn)業(yè)銷售額將減少 600 億美元。

日產(chǎn)、Stellantis、戴姆勒、捷豹、通用、福特、大眾等知名車企都遭到了短缺影響，其中福特預(yù)計將會在今年第二季度汽車產(chǎn)量將會遭到腰斬。

為此，通用汽車、福特、大眾、Stellantis、特斯拉、蔚來汽車等知名汽車廠商高管都在其財報會議上提到了半導(dǎo)體短缺的問題。

1、通用汽車：因短缺損失 15-20 億美元

美國通用汽車董事長兼首席執(zhí)行官瑪麗?T?巴拉(Mary T. Barra)在 5 月 5 日的 2021 年 Q1 投資者電話會議上提到：“我們的工程師正在使用更容易獲得的芯片(為客戶)提供解決方案，或者在盡可能的情況下尋找替代方案。”

瑪麗?T?巴拉認(rèn)為，半導(dǎo)體短缺只是短期問題，將不會影響通用公司的轉(zhuǎn)型和長期戰(zhàn)略。

通用汽車執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官保羅?雅各布森(Paul Jacobson)在財報會議上稱，半導(dǎo)體短缺將會使通用公司今年的利潤減少 15 億到 20 億美元，一些工廠將會停工至下半年。他著重強調(diào)：“中長期來看，我們(通用汽車)將專注于與供應(yīng)商和半導(dǎo)體制造商合作，改善整個供應(yīng)鏈，并獲得更多的芯片控制權(quán)。”

2、福特汽車：芯片短缺或會持續(xù)到 2022 年

美國福特汽車總裁兼首席執(zhí)行官詹姆斯?鄧肯?法利(James Duncan Farley)說：“據(jù)估計，汽車芯片供應(yīng)不足將持續(xù)到今年第四季度，甚至可能會持續(xù)到 2022 年。”

福特首席財務(wù)官兼副總裁約翰?T?勞勒(John T. Lawler)講道：“全球半導(dǎo)體短缺使我們的第一季度銷量比預(yù)期少了約 17%，在 20 萬輛左右。預(yù)計今年第二季度將損失約 50%的產(chǎn)量。”

3、大眾汽車：芯片短缺使大眾處于“危機模式”

德國大眾汽車 CEO 赫伯特?迪斯 (Herbert Diess) 說，大眾因缺乏汽車芯片而處于“危機模式”，芯片短缺也將影響到該公司今年第二季度的利潤。

4、特斯拉：芯片短缺將會持續(xù)到今年第三季度

美國電動汽車供應(yīng)商特斯拉 CEO 伊隆?馬斯克(Elon Musk)提到：“(2021 年)第一季度的(芯片)供應(yīng)鏈問題是特斯拉經(jīng)歷過最困難的難題，而第二、第三季度這一問題將會繼續(xù)出現(xiàn)。”

5、Stellantis：芯片短缺或持續(xù)到 2022 年

意大利跨國汽車集團 Stellantis 首席執(zhí)行官卡洛斯?塔瓦雷斯(Carlos Tavares)在上周三的電話會議上對記者說：“前三個月的產(chǎn)量損失約占計劃產(chǎn)量的 11%，即 158 萬輛中的約 19 萬輛。”

其首席財務(wù)官理查德?帕爾默(Richard Palmer)稱：“我們確實希望短缺會在下半年得到改善，但(如果)我真的認(rèn)為(芯片短缺)這樣就會消失，那我就太天真了。”他補充說：“芯片短缺很可能持續(xù)到 2022 年。”

6、蔚來汽車：瑞薩失火影響或在 5 月中旬體現(xiàn)

中國蔚來汽車 CEO 李斌：“我們實事求是地講，現(xiàn)在的市場波動還是非常厲害。大家知道瑞薩電子的日本工廠前一段時間失火，然后大概有幾個星期的停產(chǎn)，但因為它對整個供應(yīng)鏈的影響會有一個延遲，所以這次的事情可能會在 5 月中旬會影響到全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈。從我們的角度出發(fā)，這個挑戰(zhàn)確實是非常大的。從目前來講，3 月底 4 月初我們已經(jīng)停產(chǎn)了 5 天，(這)對于后面的交付肯定會有影響。”

家電廠商：成本上升、訂單積壓

隨著芯片短缺的逐步發(fā)酵，家電行業(yè)也開始出現(xiàn)芯片短缺，中國作為全球家電最大的生產(chǎn)基地，很多企業(yè)的經(jīng)營都受到了影響。其中小家電產(chǎn)品需求旺盛，生產(chǎn)訂單暴增 10 倍，使得其芯片短缺尤為嚴(yán)重，這一現(xiàn)象更是登上了央視。

寧波祈禧智能、寧波悅立電器、飛利浦空調(diào)(中國)等公司都談到了缺芯對于自己生產(chǎn)造成的困難。美國家電巨頭惠而浦也在其財報會議上，提到了半導(dǎo)體短缺對于訂單交付的負(fù)面作用。

1、寧波祈禧智能：缺芯嚴(yán)重

飲水設(shè)備供應(yīng)商寧波祈禧董事長方曙光發(fā)朋友圈：“萬事俱備，只欠芯片。”

據(jù)寧波晚報報道，目前寧波祈禧遇到的缺芯情況已十分嚴(yán)重，給公司生產(chǎn)帶來了很大影響。

2、寧波悅立電器：成本上漲 15%

寧波悅立電器監(jiān)事宋曉闖此前表示，“缺芯潮”已導(dǎo)致他們的整機生產(chǎn)成本上漲了近 15%。

3、飛利浦空調(diào)(中國)：備貨時間需提前 360 天

飛利浦空調(diào)(中國)運營總部總經(jīng)理甘建國向第一財經(jīng)的記者提到，空調(diào)電腦板上的芯片從去年 11 月份就開始緊缺，因為芯片交貨周期延長，所以其備貨時間已經(jīng)從最多提前 45 天提升到 360 天，而國內(nèi)芯片供應(yīng)占比已達 50%。

4、惠而浦：半導(dǎo)體短缺造成訂單積壓

美國家電企業(yè)惠而浦董事長兼首席執(zhí)行官馬克?比策(Marc Bitzer)則在其財報會議上，認(rèn)真地回答了零部件供應(yīng)短缺造成的訂單積壓問題。

馬克?比策稱有三件事使得訂單積壓時間有所延長：“一是市場需求還在增長中，使我們更新了對(家電)行業(yè)的全年預(yù)期;二是美國德州發(fā)生的暴風(fēng)雪，這影響了石化生產(chǎn)，之后影響了樹脂的生產(chǎn);第三，(現(xiàn)在)存在半導(dǎo)體短缺問題，盡管我們已經(jīng)在很大程度上緩解了該問題造成的影響，但由于德州暴風(fēng)雪和日本瑞薩半導(dǎo)體工廠火災(zāi)放大了半導(dǎo)體短缺，(短缺)仍對我們造成了影響。”

馬克?比策預(yù)計：“雖然訂單短缺問題很難預(yù)測，目前我們假設(shè)第二季度、第三季度將會有類似的訂單問題，(今年)第四季度應(yīng)該會有所緩和。”

網(wǎng)絡(luò)、消費電子廠商：庫存水平較低，

芯片短缺預(yù)期不一

相對家電和汽車行業(yè)，缺芯也對索尼、任天堂等消費電子廠商造成了一定損失，兩家日本廠商都稱其游戲機可能會無法滿足市場需求。

蘋果和美國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司思科則提到了庫存的重要性，缺芯對思科、蘋果 2021 年第一季度生產(chǎn)并未造成太大影響，但蘋果下個季度可能會因為短缺問題而損失 30-40 億美元。

而對于芯片短缺什么時候會停止，各家公司的看法并不一樣，索尼、任天堂、蘋果、戴爾、思科公司高管都發(fā)表了各自的意見。

1、索尼：市場需求持續(xù)增長，PS5 庫存不足

日本電子產(chǎn)品供應(yīng)商索尼的首席財務(wù)官兼執(zhí)行副總裁十木裕樹在 4 月 28 日的財報會議上提到，其 PlayStation 5 游戲機自去年 11 月發(fā)布以來，因為半導(dǎo)體零部件短缺，庫存水平一直較低。他認(rèn)為，這種短缺的情況可能會持續(xù)一整年。

十木裕樹說：“我不認(rèn)為今年的(PlayStation 5 游戲機)市場需求已經(jīng)趨于穩(wěn)定，即使我們明年生產(chǎn)更多的 PlayStation 5，我們也無法滿足市場需求。”

2、任天堂：Switch 產(chǎn)量可能下降

日本游戲機供應(yīng)商任天堂社長古川俊太郎稱，公司因全球芯片缺貨影響，接下來時間里 Switch 的產(chǎn)量可能會有所下降，估計無法達到計劃中的生產(chǎn)數(shù)量。

3、蘋果：下個季度或損失 30-40 億美元，會影響 iPad 和 MacBook

美國科技公司蘋果首席執(zhí)行官蒂姆?庫克(Tim Cook)在財報會議上提到：“供應(yīng)短缺將會主要影響 iPad 和 MacBook，我們將會在那里面對一些挑戰(zhàn)。依靠庫存，我們可以保障 iPhone 的芯片供應(yīng)。”

蘋果高級副總裁兼首席財務(wù)官盧卡?馬斯特里(Luca Maestri)補充：“供應(yīng)緊張將會在截至今年 6 月的季度造成 30-40 億美元的影響，使 2021 年 4-6 月營收出現(xiàn)環(huán)比下降。”

4、戴爾：芯片短缺可能會持續(xù)幾年

美國計算機供應(yīng)商戴爾創(chuàng)始人兼 CEO 邁克爾?戴爾(Michael Dell)本周二在接受德國媒體采訪時警告稱：“即使在世界各地建立芯片工廠也需要時間，(所以)這種短缺可能會持續(xù)幾年。”

5、思科：芯片短缺或許還將持續(xù) 6 個月左右

美國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商思科 CEO 查克?羅賓斯(Chuck Robbins)4 月 25 日接受英國廣播公司(BBC)的采訪稱：“現(xiàn)在，(芯片短缺)這是一個大問題，因為半導(dǎo)體幾乎無處不在。我預(yù)計，芯片短缺還將持續(xù) 6 個月左右的時間，而在接下來的 12 到 18 個月里，因為芯片制造廠商正在擴充產(chǎn)能，短缺問題會逐步改善。”

另外，思科執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官斯科特?海倫(Scott Herren)在二月份的財報會議上說：“我們沒有發(fā)現(xiàn)任何影響將產(chǎn)品推向市場的因素，(因為)思科一直處于供應(yīng)鏈的頂端。這是我們營收期望考慮到的問題，但是至少在這一季度對我們并不是很大的阻力。”之后查克補充稱，這是因為思科在庫存方面做得很好。

汽車、家電行業(yè)受芯片短缺影響較大

這次的芯片短缺主要是因為市場需求激增，新冠肺炎疫情與 5G、AI、自動駕駛等新興技術(shù)進步是這種市場趨勢的主要推手。

在先進制程投資額一直較高的情況下，頭部芯片設(shè)計與消費電子玩家受芯片短缺影響相對較小。但是因為短期產(chǎn)能無法快速提高，這些玩家的業(yè)務(wù)增長可能會受到芯片短缺的限制。

汽車與家電行業(yè)由于芯片制程較為成熟，投資額較少，生產(chǎn)已經(jīng)受到了較大影響，而臺積電、三星等芯片制造廠商受市場需求推動，也都在加大投資金額、擴充芯片產(chǎn)能，但因為芯片工廠建設(shè)周期較長，這一問題很難在短期內(nèi)得到解決。

關(guān)鍵詞： 庫存 臺積電 利潤 芯片工廠