運營商如何跑好數(shù)字化轉(zhuǎn)型這場“馬拉松”？

（CWW）近日，三大運營商相繼公布了2021年財報，3家營收增速均創(chuàng)近年來新高，中國移動和中國電信的營收更是實現(xiàn)了雙位數(shù)增長；利潤規(guī)模穩(wěn)步提升，盈利能力保持穩(wěn)中有進。面向數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的新“藍?！保\營商積極探索企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，中國移動錨定“世界一流科技創(chuàng)新公司”的新定位，加快推進“數(shù)智化轉(zhuǎn)型”；中國電信持續(xù)深化“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，推進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；中國聯(lián)通圍繞新賽道、新戰(zhàn)略、新定位，積極推動公司發(fā)展質(zhì)量新躍升，探索電信運營商在數(shù)字經(jīng)濟時代的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型之路。

總體業(yè)績保持優(yōu)良

創(chuàng)收能力再創(chuàng)新高

2021年以來，伴隨行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入推進，行業(yè)價值逐步回歸，運營商收入保持快速增長。從具體數(shù)值來看，中國移動營運收入達到8483億元，同比增長10.1%，創(chuàng)近10年新高；通信服務(wù)收入為7514億元，同比增長8%，增速重回行業(yè)第一。中國電信營運收入達到4396億元，同比增長11.7%；通信服務(wù)收入為4028億元，同比增長7.8%，繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢。中國聯(lián)通營運收入達到3279億元，同比增長7.9%；通信服務(wù)收入為2962億元，同比增長7.4%，增速雖然略遜于另外兩家，但仍然保持較高水平。從收入增長來源看，3家收入的增長是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“企穩(wěn)回升”和轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)“快速增長”下“雙輪驅(qū)動”的結(jié)果，穩(wěn)定的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的壓艙石，快速增長的轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的新引擎。三大運營商2017—2021年收入對比如圖1所示。

圖1 三大運營商2017—2021年收入及增速對比

盈利能力穩(wěn)中有增

2021年三大運營商EBITDA規(guī)模均創(chuàng)新高，中國移動增幅最大為9.1%，中國電信和中國聯(lián)通分別增長4.2%和2.5%；中國電信和中國聯(lián)通的EBITDA率略有下降，中國移動保持微增，依然擁有全行業(yè)最高的毛利水平，EBITDA率達到41.4%。在凈利潤方面，三大運營商凈利潤規(guī)模均實現(xiàn)快速增長，中國電信和中國聯(lián)通實現(xiàn)了雙位數(shù)增長，中國移動也實現(xiàn)了7.7%的增長，雖然未達到歷史最高水平，但逐步進入上升通道；從凈利潤率來看，中國移動略有下降，但繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先，中國電信和中國聯(lián)通隨著財務(wù)狀況的改善，凈利潤率水平進一步提升，但與中國移動依然有差距。三大運營商2017—2021年EBITDA及凈利潤對比情況如圖2所示。

圖2 三大運營商2017—2021年EBITDA及凈利潤對比

運營表現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健

連接規(guī)模由人及物拓展新空間

“十四五”開局以來，隨著人口紅利的逐步消退，個人市場連接已經(jīng)進入存量競爭時代，家庭市場雖然繼續(xù)增長但空間有限，而政企市場面向千行百業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)和政企接入成為未來連接增長的新方向。從三大運營商連接規(guī)模來看，截至2021年底，中國移動連接規(guī)模突破22億，中國電信達8.4億，中國聯(lián)通為7.2億（如圖3所示）。

圖3 三大運營商連接規(guī)模對比

個人市場：量值雙升，5G帶動價值回歸

2021年三大運營商逐步走出疫情帶來的負面影響，用戶規(guī)模恢復到疫情前水平，中國電信增長最多，新增用戶超過2000萬戶，但在整個行業(yè)用戶空間幾近飽和的背景下，未來用戶增長將主要是存量用戶爭奪的“零和博弈”狀態(tài)，未來個人連接將趨于穩(wěn)定。從5G用戶來看，隨著三大運營商持續(xù)加快用戶遷移，5G套餐用戶快速增長，中國移動依然保持5G用戶規(guī)模的領(lǐng)先，但份額低于總體用戶份額（如圖4所示）。

圖4 三大運營商近年全網(wǎng)用戶和5G套餐用戶規(guī)模對比

從移動ARPU值變化對比來看，三大運營商ARPU值均實現(xiàn)了不同程度的增長，主要得益于5G用戶遷移對用戶價值的拉動，也體現(xiàn)出了5G對行業(yè)價值的提升作用（如圖5所示）。

圖5 三大運營商2017—2021年移動用戶ARPU變化對比

家庭市場：規(guī)模持續(xù)增長，ARPU值穩(wěn)步提升

三大運營商在2021年均實現(xiàn)了家寬用戶規(guī)模的持續(xù)增長，中國移動達到2.18億戶，中國電信達到1.70億戶，中國聯(lián)通達到0.95億戶。中國移動在家庭市場仍保持較快發(fā)展勢頭，家寬客戶份額第一的地位持續(xù)穩(wěn)固，中國電信千兆寬帶用戶占比則達到7%。隨著HDICT生態(tài)的持續(xù)完善，三大運營商的家寬綜合ARPU穩(wěn)步提升，中國移動家寬綜合ARPU提升到39.8元，同比增長5.6%；中國電信寬帶綜合ARPU提升到45.9元，較2020年下半年提升3.4%，智慧家庭價值貢獻顯著提升；中國聯(lián)通寬帶接入ARPU略有下降，但智慧家庭收入穩(wěn)步提升。三大運營商2021年家寬用戶及ARPU對比情況如圖6所示。

圖6 三大運營商2017—2021年家庭寬帶用戶及ARPU發(fā)展情況

政企市場：規(guī)模驅(qū)動增長，打造新連接增長極

三大運營商在政企市場持續(xù)拓展新空間，物聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模穩(wěn)步提升，成為公司連接規(guī)模增長的重要渠道。截至2021年底，三大運營商物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模已經(jīng)超過個人連接之和，中國移動物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模持續(xù)保持領(lǐng)先，總規(guī)模接近10.5億（如圖7所示）。

圖7 三大運營商2017—2021年物聯(lián)網(wǎng)用戶及收入發(fā)展情況

面向千行百業(yè)，三大運營商積極打造標桿投身經(jīng)濟社會數(shù)智化轉(zhuǎn)型，帶動連接規(guī)模進一步增長。中國移動政企客戶規(guī)模突破1883萬家，龍頭示范項目200個，簽約高品質(zhì)“商品房”超2800個，首發(fā)5G專網(wǎng)，拓展專網(wǎng)項目1590個，多行業(yè)進入規(guī)模復制階段；中國電信行業(yè)客戶數(shù)超1000萬，重點垂直行業(yè)打造約200個標桿項目，廣泛復制5GtoB場景；中國聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速增長，成為推動聯(lián)通收入增長的“第一引擎”。

算力基礎(chǔ)由表及里持續(xù)完善

隨著國家“東數(shù)西算”工程的推進，京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏8個算力網(wǎng)絡(luò)國家樞紐節(jié)點及10個國家數(shù)據(jù)中心集群開始規(guī)劃建設(shè)。三大運營商積極響應(yīng)政策號召融入國家發(fā)展大局，加快在算力網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的布局，中國移動機架規(guī)模突破41萬架，云服務(wù)器突破66萬臺；中國電信機架規(guī)模突破47萬架，算力規(guī)模達到2.1EFLOPS；中國聯(lián)通機架規(guī)模突破30萬架。

從2021年公布的年報數(shù)據(jù)來看，中國電信IDC收入突破316億元，中國移動達到216億元，圍繞算力基礎(chǔ)設(shè)施的收入得到快速增長。從云收入來看，隨著3家云產(chǎn)品數(shù)量的不斷豐富，中國電信的天翼云收入達到279億元，增長102%，處于電信行業(yè)領(lǐng)先位置；中國移動的移動云收入規(guī)模達242億元，其中行業(yè)云192億元，增速領(lǐng)跑行業(yè)；中國聯(lián)通云收入達到163億元。三大運營商IDC和云收入對比情況如圖8所示。

圖8 三大運營商近年IDC及云計算收入對比

科技創(chuàng)新由外而內(nèi)加速布局

“十四五”開局以來，隨著國家科技創(chuàng)新自立自強政策的提出，三大運營商越來越重視內(nèi)部科技創(chuàng)新作用的發(fā)揮，不斷加大在科技創(chuàng)新方面的投入和布局，中國移動提出了“創(chuàng)世界一流信息服務(wù)科技公司”的新定位，持續(xù)健全“一體四環(huán)”科技創(chuàng)新體系，研發(fā)人員近1.4萬；中國電信積極完善“R-D-O”的科技創(chuàng)新布局，打造未來發(fā)展核心競爭能力，強化核心技術(shù)攻關(guān)和成果應(yīng)用推廣；中國聯(lián)通加強資源整合、能力貫通的一體化發(fā)展，科技創(chuàng)新人員占比達到22%，專利授權(quán)數(shù)增長120%。從2021年年報公布數(shù)據(jù)來看，中國移動全年研發(fā)投入突破186億元，占營運收入比重達到2.2%；中國電信研發(fā)費用增長52.6%，達到34億元；中國聯(lián)通研發(fā)費用增長61.7%。

啟航數(shù)字經(jīng)濟新藍海

夯實萬物互聯(lián)基礎(chǔ)

連接是運營商轉(zhuǎn)型發(fā)展之根本，連接規(guī)模增長動力已經(jīng)從個人市場向政企市場切換，并實現(xiàn)“物超人”。個人連接規(guī)模為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)，成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的壓艙石；面向千行百業(yè)的政企市場，如何連接更廣意義上的“物”正成為新的發(fā)展方向。隨著連接從規(guī)模發(fā)展向價值經(jīng)營轉(zhuǎn)變，連接的廣度和深度正在進一步深化，連接的價值和內(nèi)涵也在進一步拓寬。面向未來廣闊的數(shù)字經(jīng)濟“新藍?！?，運營商只有夯實萬物互聯(lián)的基礎(chǔ)，厚植連接規(guī)模的根基，才能夯實企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的基礎(chǔ)動能。

筑牢算力網(wǎng)絡(luò)底座

如果連接是轉(zhuǎn)型發(fā)展之根本，那么算力就是企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的底座。隨著國家“東數(shù)西算”工程的持續(xù)推進，運營商積極融入國家發(fā)展大局，構(gòu)筑起支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的算力網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，助力經(jīng)濟社會數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級。隨著算網(wǎng)體系的不斷完善和算力規(guī)模的持續(xù)提升，算力商業(yè)模式亟需從IDC、云等算力基礎(chǔ)服務(wù)提供向品類更加豐富的算力智能服務(wù)轉(zhuǎn)變。面向經(jīng)濟社會數(shù)智化轉(zhuǎn)型，運營商只有持續(xù)完善算力網(wǎng)絡(luò)，做厚算力底座，才能為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展注入新型動能。

激發(fā)科技創(chuàng)新動能

推動企業(yè)發(fā)展的要素除了傳統(tǒng)的勞動力和資本之外，科技創(chuàng)新和數(shù)據(jù)要素的作用日益增強，不同于傳統(tǒng)勞動力和資本要素的邊際貢獻遞減，科技創(chuàng)新和數(shù)據(jù)要素的邊際貢獻將呈現(xiàn)出新的特點，創(chuàng)新正成為驅(qū)動公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要動能，持續(xù)推動運營商向著內(nèi)涵式的轉(zhuǎn)型路徑發(fā)展?？萍紕?chuàng)新的根本是人的創(chuàng)新，一切發(fā)展都是人的發(fā)展。面向數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展，既要關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，更要關(guān)注人的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，科技創(chuàng)新、資本運作和數(shù)據(jù)要素作用的發(fā)揮，歸根結(jié)底是人要在其中發(fā)揮好組織作用，構(gòu)建好機制以充分激發(fā)人才活力，這才能為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供源源不斷的原始動能。

“十四五”時期，隨著數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)做強做優(yōu)做大，電信運營商進入全新發(fā)展階段，只有持續(xù)夯實萬物互聯(lián)基礎(chǔ)，打造“連接飛輪”為轉(zhuǎn)型發(fā)展注入基礎(chǔ)動能；構(gòu)筑算力網(wǎng)絡(luò)底座，打造“算力飛輪”為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供新型動能；激發(fā)科技創(chuàng)新動能，打造“科技飛輪”為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供原始動能。只有形成相互促進的閉環(huán)動能系統(tǒng)，才能助力企業(yè)轉(zhuǎn)型之舟駛向更為廣闊的數(shù)字經(jīng)濟“新藍?！?。

關(guān)鍵詞： 通信世界網(wǎng) 算力網(wǎng)絡(luò)