軟銀集團(tuán)股價(jià)下跌5.4% 創(chuàng)下4月份以來最大單日跌幅

在“WeWork上市災(zāi)難”之后，日本軟銀集團(tuán)調(diào)整了投資戰(zhàn)略，甚至開始成立資產(chǎn)管理公司，在公開市場買入成熟科技公司股票。據(jù)媒體最新消息，9月7日早盤，軟銀集團(tuán)股價(jià)大幅暴跌5.4%，原因是媒體曝出該公司開始豪賭科技公司股票有關(guān)的期權(quán)等金融衍生品，這一舉動引發(fā)了普遍質(zhì)疑。

據(jù)報(bào)道，當(dāng)天東京股市早盤，軟銀集團(tuán)股價(jià)下跌5.4%，創(chuàng)下4月份以來的最大單日跌幅。在周一之前，該股今年迄今為止上漲了33%。

最近幾天，多家媒體報(bào)道稱，日本軟銀集團(tuán)不僅親自買入了價(jià)值40多億美元的成熟科技公司股票，并且對于股票期權(quán)等產(chǎn)品進(jìn)行了豪賭，以求將科技股暴漲帶來的收益最大化。

一家媒體將軟銀集團(tuán)稱之為“納斯達(dá)克巨鯨”，該公司在期權(quán)市場的交易進(jìn)一步刺激了大型科技股的狂熱上漲。不過軟銀集團(tuán)購買了哪些科技公司的期權(quán)，目前尚不詳。

一家媒體引述知情人士的話報(bào)道稱，軟銀集團(tuán)掌門人孫正義在押注股票衍生品后，已經(jīng)獲得了約40億美元的交易收益。

這家日本科技投資集團(tuán)8月份表示，將成立一個(gè)新部門來交易公開市場上市公司的股票。這意味著軟銀集團(tuán)開始改變長期以來的投資模式。過去，軟銀集團(tuán)在全世界搜尋具備未來發(fā)展?jié)摿Φ男聞?chuàng)科技公司，給出豐厚的估值，并且一次性投入數(shù)億美元甚至是十億美元的資金，獲得大約兩成的股權(quán)，并開始對科技公司施加影響力。

2019年，軟銀集團(tuán)遭遇了“WeWork上市災(zāi)難”，軟銀投資的WeWork公司上市失敗，估值暴跌九成。此后，孫正義和軟銀集團(tuán)的投資神話宣告破滅，該公司過于浮夸的投資風(fēng)格遭到了業(yè)內(nèi)人士的批評。

之后，軟銀集團(tuán)開始進(jìn)行調(diào)整和反思，退出了許多沒有發(fā)展前景的新創(chuàng)公司，轉(zhuǎn)而把目標(biāo)轉(zhuǎn)向了商業(yè)模式已經(jīng)成熟、利潤已經(jīng)穩(wěn)定的已上市科技公司。

據(jù)悉，軟銀集團(tuán)計(jì)劃在股市上投入100億美元，甚至高達(dá)數(shù)百億美元。另外，軟銀集團(tuán)計(jì)劃使用特殊的融資手段，避免自己的名字出現(xiàn)在上市公司每個(gè)季度公布的大股東名單中。

知情人士介紹說，軟銀集團(tuán)投資于金融衍生品的決定是過去幾個(gè)月里做出的，另外購買科技股股票期權(quán)的投入在40億美元左右。據(jù)悉，軟銀集團(tuán)已經(jīng)從衍生品交易中獲得了巨額賬面利潤，但是一些交易在軟銀集團(tuán)內(nèi)部也引發(fā)了爭議。

據(jù)悉，軟銀集團(tuán)花費(fèi)40億美元購買了看漲類期權(quán)，如果日后科技公司股票價(jià)格進(jìn)一步上漲，軟銀集團(tuán)將獲得豐厚的回報(bào)。

在過去，股票期權(quán)購買者可以推動科技股的反彈，并將大盤指數(shù)推至創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)的想法會引起懷疑，然而近期隨著蘋果、亞馬遜和特斯拉公司股票看漲期權(quán)的交易量激增，分析師們開始接受這一理論。他們指出，當(dāng)其他交易活動減少時(shí)，交易員可以通過將賭注集中在一組為數(shù)不多的知名公司身上，獲得巨大的影響力。

軟銀集團(tuán)過去主要投資于科技實(shí)業(yè)類公司，阿里巴巴等被投資公司后續(xù)的成功發(fā)展也給軟銀集團(tuán)帶來了豐厚的回報(bào)。不過，如今開始在金融衍生品市場“折騰”，這一做法在華爾街引發(fā)了爭議。一些業(yè)內(nèi)人士表示，軟銀集團(tuán)這樣做屬于追求短期資本市場收益的“賭博行為”。

資本市場上，巨額收益對應(yīng)著巨額虧損。據(jù)報(bào)道，軟銀集團(tuán)斥資40億美元購買的期權(quán)，已經(jīng)給該公司帶來了500億美元的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

雷蒙德詹姆斯公司市場策略師埃利斯·菲弗(Ellis Phifer)表示，軟銀投資科技股衍生品在最近幾個(gè)月幫助推高了科技公司的股價(jià)，當(dāng)然科技股的上漲同時(shí)受益于其他因素。他表示，軟銀的額外購買需求會給市場帶來一個(gè)更加積極的信號。

在資金實(shí)力上，軟銀集團(tuán)從最近的一系列資產(chǎn)剝離中獲得了420億美元現(xiàn)金，包括出售其日本電信業(yè)務(wù)部分資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓美國移動運(yùn)營商T-Mobile股權(quán)，以及變賣中國阿里巴巴集團(tuán)部分股份。

之前，美國激進(jìn)投資機(jī)構(gòu)埃利奧特公司已經(jīng)買入了軟銀集團(tuán)股份，該公司要求軟銀集團(tuán)投入更多的現(xiàn)金縮減債務(wù)規(guī)模，提高對股東的回報(bào)。為了安撫投資人，軟銀集團(tuán)之前已經(jīng)宣布了大規(guī)模的股票回購計(jì)劃。

媒體稱，在公開市場上交易表明軟銀集團(tuán)的投資興趣發(fā)生了巨變。之前，孫正義曾經(jīng)謀劃愿景基金二號，規(guī)模同樣是1000億美元，但是在發(fā)生“WeWork上市災(zāi)難”后，外界對于孫正義產(chǎn)生質(zhì)疑，二號基金到目前為止沒有吸引到任何外部知名投資機(jī)構(gòu)(尤其是中東國家的主權(quán)財(cái)富基金)，基金對外融資的工作已經(jīng)暫停。(騰訊科技審校/承曦)

關(guān)鍵詞： 軟銀 孫正義