銀行業(yè)危機 債務(wù)違約——美國經(jīng)濟領(lǐng)域麻煩不斷 世界熱聞

美國經(jīng)濟領(lǐng)域近來麻煩不斷。

今年3月以來，在不到兩個月的時間內(nèi)，美國硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行等三家銀行機構(gòu)先后“爆雷”，因出現(xiàn)流動性危機而被關(guān)閉或被接管。

有研究顯示，美國至少有186家銀行面臨與硅谷銀行等機構(gòu)類似的情況，這些銀行一旦遭遇擠兌就可能陷入危機。

(資料圖片僅供參考)

日前，國際評級機構(gòu)穆迪也下調(diào)了10余家美國地區(qū)性銀行的評級，擔憂這些銀行是否具備足夠的穩(wěn)定性。

?？怂剐侣剤蟮澜貓D（題圖為硅谷銀行標志）

當?shù)貢r間5月4日起，美國國會參議院銀行委員會連續(xù)舉行聽證會，聽取相關(guān)銀行原管理層以及金融監(jiān)管機構(gòu)代表就銀行業(yè)危機作出的解釋。

與會人士表示，管理不善和美聯(lián)儲的快速大幅加息，都被看作是當前銀行業(yè)危機的重要原因。

路透社報道截圖

中國國際經(jīng)濟交流中心美歐研究部副部長張茉楠在接受總臺環(huán)球資訊廣播記者采訪時指出，美國銀行業(yè)危機將持續(xù)發(fā)酵。

首先，近期導(dǎo)致危機的債券投資浮虧問題，在美國銀行業(yè)當中依然普遍存在。

這幾個月以來，美國中小銀行接連破產(chǎn)，背后具有非常強的共性。因為美聯(lián)儲的加息和縮表使得銀行出現(xiàn)了資不抵債，特別是一些銀行把資金用于投資債券，出現(xiàn)了浮虧。到去年年底，美國銀行業(yè)在債券投資上的浮虧高達6200億美元，這對銀行本身的流動性而言是非常大的沖擊。特別是現(xiàn)在市場信心不足，銀行的流動性危機也引發(fā)了儲戶的擠兌，硅谷銀行就是因此宣告破產(chǎn)的。

當下美國的商業(yè)地產(chǎn)也面臨非常大的風險。

近幾年，隨著美國整體流動性的大規(guī)模釋放，催生了商業(yè)地產(chǎn)的資產(chǎn)泡沫。隨著資產(chǎn)價格的下降以及商業(yè)投資的下滑，美國商業(yè)地產(chǎn)的空置率大幅上升，對美國的商業(yè)貸款產(chǎn)生了非常大的打擊。因此，未來美國商業(yè)地產(chǎn)的風險非常大，會進一步向美國實體經(jīng)濟傳導(dǎo)。

美國有線電視新聞網(wǎng)：美國半數(shù)辦公樓空置，這可能是銀行面臨的下一個重大風險。

除了銀行業(yè)危機，另一個即將引爆的“大雷”是債務(wù)違約危機。

近日，美國財長耶倫再次警告，如果美國國會不能及時提高債務(wù)上限，美國聯(lián)邦債務(wù)違約最早將于6月1日發(fā)生。

當?shù)貢r間5月3日，美國白宮對當前美國的債務(wù)問題進行了一次“模擬評估”，這次評估的最壞情景顯示，如果美國債務(wù)違約持續(xù)一個季度，將在今年第三季度導(dǎo)致美國830萬人失業(yè)，年化國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）將出現(xiàn)超過6%的負增長。

而如果美國國會和白宮方面在6月1日這一“最后期限”完成“壓線”談判，也會導(dǎo)致20萬人失業(yè)，年化GDP會萎縮0.3%。

美國有線電視新聞網(wǎng)報道截圖

張茉楠分析指出，美國的債務(wù)問題不僅對于美國本身，對于全球經(jīng)濟也意味著“風險”和“隱患”。

2022財年年末，美國的未償還國債總額高達30萬億美元，占美國整體GDP超過120%，如此龐大的債務(wù)總量，實際上已經(jīng)形成對美國的重壓。

美國之所以可以連續(xù)舉債，是因為美國享受了長期的低利率、甚至0利率和負利率的政策。從上世紀80年代到2022年，美國利率從15%下降到0.5%，如此低的利率水平支撐了美國債務(wù)的循環(huán)。

但隨著美聯(lián)儲為了應(yīng)對高通脹大規(guī)模加息，直接催生的就是美國聯(lián)邦債務(wù)利率的上升，加劇了美國債務(wù)風險。

同時，美債又綁架了全球。

美債問題遲遲不解決，很可能導(dǎo)致美國的主權(quán)債務(wù)評級被下調(diào)，甚至?xí)铀偃騻鶛?quán)人對于美債的拋售，這不僅會損害美元本身的信用，還會引發(fā)全球金融市場動蕩，使得全球經(jīng)濟和貨幣體系遭遇沖擊。

所以全球金融市場和各國監(jiān)管機構(gòu)都需要高度警惕，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的不確定性。

素材來源丨環(huán)球資訊廣播《直播世界》

總臺記者丨陳濛

編輯丨張晗 王雨芊 林維

簽審丨閆明 鄭磊 江愛民

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